فصل سوم - بازار اوليه (از ماده 20 تا ماده 29)
فصل سوم - بازار اوليه
ماده 20
ماده 20 - عرضه عمومي اوراق بهادار در بازار اوليه منوط به ثبت آن نزد سازمان با رعايت مقررات اين قانون مي باشد و عرضه عمومي اوراق بهادار به هر طريق بدون رعايت مفاد اين قانون ممنوع است .
ماده 21
ماده 21 - ثبت اوراق بهادار نزد سازمان به منظور حصول اطمينان از رعايت مقررات قانوني و مصوبات سازمان و شفافيت اطلاعاتي بوده و به منزله تأييد مزايا ، تضمين سودآوري و يا توصيه و سفارشي در مورد شركتها يا طرحهاي مرتبط با اوراق بهادار توسط سازمان نمي باشد . اين موضوع بايد در اعلاميه پذيره نويسي قيد گردد .
ماده 22
ماده 22 - ناشر موظف است تقاضاي ثبت اوراق بهادار را همراه با بيانيه ثبت و اعلاميه پذيره نويسي جهت اخذ مجوز عرضه عمومي به سازمان تسليم نمايد . تبصره - فرم تقاضاي ثبت اوراق بهادار ، محتويات بيانيه ثبت و اعلاميه پذيره نويسي كه بايد به سازمان تسليم شود و نيز چگونگي انتشار اعلاميه پذيره نويسي و نحوه هماهنگي بين مرجع ثبت شركتها و سازمان به موجب دستورالعملي است كه توسط سازمان تنظيم و به تأييد شورا مي رسد .
ماده 23
ماده 23 - سازمان پس از بررسي تقاضاي ثبت اوراق بهادار و ضمايم آن و اطمينان از انطباق آنها با مقررات ، نسبت به تأييد اعلاميه پذيره نويسي اقدام مي كند . تبصره 1 - عرضه عمومي اوراق بهادار بايد ظرف مدتي انجام پذيرد كه سازمان تعيين مي كند . مدت مذكور از سي روز تجاوز نخواهد كرد . سازمان مي تواند مدت پذيره نويسي را با تقاضاي ناشر و احراز ادله موجه حداكثر به مدت سي روز ديگر تمديد كند . تبصره 2 - ناشر موظف است حداكثر ظرف مدت پانزده روز پس از اتمام مهلت عرضه عمومي ، سازمان را از نتايج توزيع و فروش اوراق بهادار از طريقي كه سازمان معين خواهد نمود ، مطلع نمايد . نحوه برخورد ناشر در خصوص عدم فروش كامل ، در اعلاميه پذيره نويسي مشخص مي شود . تبصره 3 - استفاده از وجوه تأديه شده ، پس از تأييد تكميل فرآيند عرضه عمومي توسط سازمان مجاز است . تبصره 4 - در صورت عدم تكميل فرآيند عرضه عمومي وجوه گردآوري شده بايد حداكثر ظرف مدت پانزده روز به سرمايه گذاران عودت داده شود .
ماده 24
ماده 24 - اگر سازمان فرم تقاضاي تكميل شده و ضمائم ارسالي را براي ثبت و اخذ مجوز انتشار اوراق بهادار ناقص تشخيص دهد ، طي مدت سي روز مراتب را به اطلاع ناشر رسانده و درخواست اصلاحيه مي نمايد . سازمان در صورت كامل بودن مدارك ، موظف است حداكثر ظرف سي روز از تاريخ ثبت درخواست در سازمان ، مراتب موافقت يا عدم موافقت خود را با ثبت اوراق بهادار به ناشر اعلام كند .
ماده 25
ماده 25 - از تاريخ لازم الاجراء شدن اين قانون ، براي ثبت شركتهاي سهامي عام يا افزايش سرمايه آنها ، اجازه انتشار اعلاميه پذيره نويسي توسط مرجع ثبت شركتها ، پس از موافقت سازمان صادر مي شود .
ماده 26
ماده 26 - از تاريخ لازم الاجراء شدن اين قانون ، وظايف و اختيارات بانك مركزي جمهوري اسلامي ايران موضوع ماده ( 4 ) قانون نحوه انتشار اوراق مشاركت مصوب 30 /6 /1376 به سازمان واگذار مي شود . تبصره - اوراق مشاركتي كه به موجب اين قانون معاف از ثبت نزد سازمان باشد ، از شمول اين ماده مستثني است .
ماده 27
ماده 27 - اوراق بهادار زير از ثبت نزد سازمان معاف است : 1 - اوراق مشاركت دولت ، بانك مركزي و شهرداريها . 2 - اوراق مشاركت منتشره توسط بانكها و مؤسسات مالي و اعتباري تحت نظارت بانك مركزي . 3 - اوراق بهادار عرضه شده در عرضه هاي خصوصي . 4 - سهام هر شركت سهامي عامي كه كل حقوق صاحبان سهام آن كمتر از رقم تعيين شده توسط سازمان باشد . 5 - ساير اوراق بهاداري كه به تشخيص شورا نياز به ثبت نداشته باشند از قبيل اوراق منتشره توسط سازمانها و مراجع قانوني ديگر . تبصره - ناشر اوراق بهاداري كه از ثبت معاف است ، موظف است مشخصات و خصوصيات اوراق و نحوه و شرايط توزيع و فروش آن را طبق شرايطي كه سازمان تعيين مي كند ، به سازمان گزارش كند.
ماده 28
ماده 28 - تأسيس بورسها ، بازارهاي خارج از بورس و نهادهاي مالي موضوع اين قانون منوط به ثبت نزد سازمان است و فعاليت آنها تحت نظارت سازمان انجام مي شود .
ماده 29
ماده 29 - صلاحيت حرفه اي اعضاي هيأت مديره و مديران ، حداقل سرمايه ، موضوع فعاليت در اساسنامه ، نحوه گزارش دهي و نوع گزارشهاي ويژه حسابرسي نهادهاي مالي موضوع اين قانون ، بايد به تأييد سازمان برسد .